Банктердің инвестициялық қызметі туралы

Инвестициялық қызмет маңызды рөл атқарады оның жұмыс істеуі және дамуы. Өзгеріс сандық арақатынаста инвестициялар әсер көлемі қоғамдық өндіріс және жұмыспен қамту, экономикадағы құрылымдық ілгерілеу, даму салаларының шаруашылығы.
Проблема инвестициялар біздің елімізде өте өзекті болып табылады, бұл әңгіме олар туралы басылар емес. Бұл мәселе өзекті, ең алдымен, байланысты, бұл инвестициялар Ресей нажить зор жай-күйі, бірақ сол уақытта қорқу айырылып салынған қаражат тоқтатады инвесторлар. Ресей нарығы — ең тартымды инвесторлар үшін, алайда, ол сондай-ақ ең күтпеген және инвесторлар мечутся жаққа тырысып алмау өз кесек ресей нарығы және, сонымен қатар, өз ақшасын жоғалтып. Бұл ретте инвесторлар қабылдауға, ең алдымен, қолайлы инвестициялық климат Ресей, анықталады тәуелсіз сарапшылар үшін қызмет етеді нұсқау салымдардың тиімділігі сол немесе өзге елде.
Елеулі инвестициялық әлеуеті шоғырланатын мекемелерде, банк жүйесінің, айырмашылығы басқа да көптеген делдалдық институттары бар айрықша пайдалану мүмкіндігі трансакционных ақшалай қаражатты және кредиттік эмиссия.
Банк жүйесі маңызды көзі болып табылады қанағаттандыру инвестициялық сұраныс.
Алайда, мемлекеттік инвестициялық саясат қазір бағытталған атап айтқанда, онда қамтамасыз ету үшін инвесторлар үшін барлық қажетті жағдайлармен жұмыс істеу үшін ресей нарығында, және себебі болашақта біз күтуге болады өзгеріс жағдай ресей экономика жақсы жағына қарай.
Курстық жұмыс арналды дамып келе жатқан экономикасы үшін маңызды мәселе — инвестициялық саясат коммерциялық банк. Бүгін банктер ретінде қарастырылады әлеуетті белсенді және иеленетін ірі ресурстары бар қатысушылар инвестициялық қызмет.
Мақсаты жұмыс — анықтау, шарттары мен даму болашағы инвестициялық қызмет коммерциялық банктердің экономиканың нақты секторындағы.
Ақпараттық базасы курстық жұмыс болып мыналар арнайы және оқу әдебиеттері, нормативтік-құқықтық актілер, статистикалық деректерді Статистика және Ресей Орталық Банкінің, Интернет ресурстары.
Зерттеу объектісі болып табылады банк жүйесі Ресей Федерациясы.
Зерттеу нысанасы болып табылады инвестициялық қызмет коммерциялық банктер.
Жұмыс мынадай құрылымы бар:
Кіріспеде тақырыптың өзектілігі негізделеді, анықталады жұмыстың мақсаты мен міндеттері, зерттеудің объектісі мен пәні, оның ақпараттық базасы және құрылымы.
Бірінші тарауда теориялық ашылады процесінің мәні мен мақсаты инвестициялық қызмет коммерциялық банктер. Негізгі ұғымдар мен тетіктер, инвестициялық қызмет.
Екінші тарауда ашып көрсетілген проблемаларды экономиканың нақты секторы. Талданады инвестициялық қызмет банктердің экономиканың нақты секторындағы. Үшінші тарауда талдау негізінде экономиканың нақты секторын ұсынылды тәсілдері мен жолдарын жетілдіру, инвестициялық қызмет коммерциялық банктер, сондай-ақ жолдары мен шарттарын банк инвестициялар. Соңында анықталады негізгі жолдары мен шарттарын жетілдіру, инвестициялық қызмет коммерциялық банктер.
1. Теориялық осноы жұмыс істеуі банктердің инвестициялық қызметіне.

Банктер, сатып ала отырып сол немесе өзге де бағалы қағаздардың түрлері қол жеткізуге ұмтылады белгілі бір мақсаттарға, соның негізгісі мыналар жатады:
қауіпсіздік салымдар;
салымдардың табыстылығы;
салымдардың өсуі;
өтімділік салымдар.
Қауіпсіздігін салымдар түсіндіріледі неуязвимость инвестицияларды әр түрлі сілкіністер қор нарығында тұрақтылық табыс алу және өтімділігін. Қауіпсіздік әрдайым қол жеткізіледі залал мен кірістіліктің өсуіне салымдар. Оңтайлы үйлесімі қауіпсіздік және табыстылық қол жеткізіледі мұқият таңдаумен және тұрақты ревизия инвестициялық портфельдің.
Негізгі принциптері тиімді инвестициялық банктердің қызметі болып табылады:
біріншіден, банк болуы тиіс кәсіби және тәжірибелі мамандардың құрайтын бағалы қағаздар портфелі және басқару оларға. Нәтижесі-банк қызметінің шешуші дәрежеде тәуелді инвестициялық шешімдердің тиімділігін;
екіншіден, банктер жұмыс істейді, соғұрлым көбірек атындағы мүмкін емес бөлінсін өз инвестициялар арасындағы түрлерімен қор құндылықтар, яғни әртараптандыруға салымдар. Тіркеме орынды шектеуге түрлері бойынша бағалы қағаздар, экономика салалары, аймақтар, өтеу мерзімі және т. б.
үшіншіден, салымдар тиіс высоколиквидными, тез жүктеуге құралдарына, өзгеруіне байланысты рынок конъюнктурасын неғұрлым кіріс, сондай-ақ үшін банк алмады жылдам кері салынған оларға құралдары.
Инвестициялық портфель коммерциялық банк, әдетте, тұрады әр түрлі бағалы қағаздар шығарған, федералдық үкімет, муниципалдық органдар мен ірі корпорациялардың.
Орындылығын бағалау үшін сатып алу, сол немесе өзге де бағалы қағаздарды екі негізгі кәсіби көзқарас, көптеген ірі коммерциялық банктер жүргізеді ретінде іргелі талдау, сондай-ақ техникалық.
Іргелі талдау қамтиды зерттеу қызметі салалар мен компаниялардың қаржылық жай-күйін талдау компанияның менеджменті мен бәсекеге қабілеттілігін. Ол мыналардан салалық талдау және талдау компания. Кезінде салалық талдау банк анықтайды саласын білдіретін ол үшін үлкен қызығушылық, содан кейін осы салаларда белгіленеді көшбасшы-компаниялар, және олардың арасында таңдалады компания, акции которой орынды сатып алу.
Техникалық сарапшылар негізделеді зерделеу биржалық немесе биржадан тыс); статистика талдайды өзгерту сұраныс пен ұсыныс, қозғалыс курс акциялардың көлемі, тенденциялары мен құрылымы қор нарықтарының негізінде диаграммалар мен графиктер, деп болжайды ықтимал әсері жағдайды нарықта сұраныс пен ұсыныс бағалы қағаздар. Талдау компаниялар бөлінеді сандық және сапалық. Сапалық талдау — бұл тиімділігін талдау компанияның басқару; сандық — зерттеу әр түрлі салыстырмалы көрсеткіштерін, алынған салыстыру арқылы жекелеген баптарының қаржылық есеп. Өткізіледі салыстыру кәсіпорындармен және среднеотраслевыми деректермен басты абсолютті көрсеткіштері, оның қызметінің (сату көлемі, жалпы және таза пайда), зерттеу өзгерістер мен рентабельділік сату және табыстылық, капитал, таза табыс бір акцияға және мөлшерде төленетін акциялар бойынша дивиденд. Инвестициялық бағалы қағаздар әкеледі коммерциялық банктерге түріндегі табыс пайыздық табыс комиссиялық ұсыну, инвестициялық қызметтерді және өсу нарықтық құны. Әлемдік тәжірибе емес сүйенсек бірыңғай тәсілді қолдану мәселесі өз қаржысы банктердің акцияларын сатып алу кезінде басқа заңды тұлғалардың: кейбір елдерде банктердің қатысуы капиталдағы басқа да құрылымдардың шектелмейді (Германия), кейбір үзілді-кесілді тыйым салынады (АҚШ, Канада). Ресей банкі таңдады аралық нұсқа реттеу бұл сала — РФ Орталық банкі бақылай алады және банктің жұмысын, бірақ властен қызметіне араласуға басқа да шаруашылық жүргізуші субъектілердің емес кредиттік ұйымдар, және, демек, емес, жай-күйі дәрежесін анықтау коммерциялық тәуекел. Негізгі тәуекелдер инвестициялау кезінде байланысты мүмкіндігі бар: ·шығындар толығымен немесе белгілі бір бөлігін салған қаражаты; ·құнсыздану орналастырылған бағалы қағаздарға қаражат өскен кезде инфляция; ·төленбеген толық немесе ішінара күтілетін табыс бойынша салынған қаражаттар; ·кешіктірілген кірісті алу; ·пайда болуы мәселелерді қайта ресімдеуге меншік құқығы сатып алынған бағалы қағаздар.
Анықталғаннан кейін мақсаттар және инвестициялаудың түрлерін бағалы қағаздарды сатып алу үшін банктер таңдайды стратегиясын портфелін басқару. Әдістері бойынша операциялар жүргізу стратегиясын бөлінеді белсенді және пассивті.
Барлық белсенді стратегиясын негізделген болжау жағдайды әр түрлі секторларында қаржы нарығын және белсенді пайдаланған банк мамандары болжамдарды түзету портфелінің бағалы қағаздар. Пассивті стратегиясын дәрежеде пайдаланады, болашақты болжау. Танымал тәсіл-мұндай басқару әдістері — индекстеу, т. е. бағалы қағаздар портфелі үшін іріктеледі сонымен қатар, инвестициялардың табыстылығы сәйкес келуі тиіс белгілі бір индексі болуы тиіс біркелкі бөлу арасындағы инвестицияларды шығарылымдар әртүрлі жеделдік. Бұл ретте ұзақ мерзімді қағазды қамтамасыз етеді және банкке жоғары табыс, ал қысқа мерзімді өтімділігі. Нақты портфельная стратегия элементтерін біріктіреді ретінде белсенді және пассивті басқару.
Ең маңызды себебі айтарлықтай өсуі инвестициялау банктердің бағалы қағаздар: салыстырмалы жоғары табыс деңгейі бойынша, олар аз тәуекел және жоғары өтімділік салыстырғанда несиелік операциялар.
Маңызды сипаттамасы нысандары мен түрлері банктік инвестиция болып табылады олардың бағалау тұрғысынан біріктірілген өлшем қаражат, деп аталатын сиқырлы үшбұрыш «табыстылық-тәуекел-өтімділік» қарама-қайшылығын көрсетеді инвестициялау мақсаты мен қойылатын талаптарды инвестициялық құндылықтар.
Банктер жұмыс істейді негізінен меншікті, тартылған және қарыз ресурстар, сондықтан олар тәуекелге құралдарымен өз клиенттерінің сала отырып, оларды ірі инвестициялық жобалар, бұл обеспеченно тиісті кепілдіктермен. Осыған байланысты әзірлеу кезінде өзінің инвестициялық саясат коммерциялық банктер әрқашан ескеруге тиіс нақты тәуекелді бағалау, экономикалық тиімділігін, қаржылық тартымдылығын инвестициялық жобаларды оңтайлы ұштастыру қысқа, орта және ұзақ мерзімді салымдар. Сонымен қатар, қолданыстағы жүйесі инвестициялау болып табылады ғана емес, ішкі іспен банктің өзінің. Сәйкес базистік принциптері банк қызметін реттеу ажырамас бөлігі болып табылатын кез-келген жүйесін қадағалау болып табылады тәуелсіз тексеру, саясат, жедел банктің қызметі қолданылатын және оған байланысты рәсімдерді бере отырып, кредит және инвестиция капитал, сондай-ақ ағымдағы басқару кредиттік және инвестициялық портфельді.
Демек, коммерциялық банктер анық отрабатывать және формальды бекітілуі маңызды байланысты іс-шараларды ұйымдастыру мен басқару бойынша инвестициялық қызметіне қатысты. Мәні бойынша әңгіме әзірлеуге және жүзеге асыруға негізделген инвестициялық саясат. Әзірлеу инвестициялық саясатын банк болып табылады жеткілікті күрделі процесс, бұл мынадай жағдайларға байланысты. Ең алдымен, салдарынан ұзақтығын, инвестициялық қызмет, ол жүзеге асырылуы тиіс негізінде мұқият перспективалық талдау, болжау сыртқы шарттар (макроэкономикалық ортаның жағдайы, инвестициялық климат, конъюнктураның инвестициялық нарығы мен оның жекелеген сегменттерінің ерекшеліктерін, салық салу және мемлекеттік реттеу банк қызметі) және ішкі жағдайын (көлемін және құрылымын ресурстық базасын нарық кезеңі, оның тіршілік циклінің, дамытудың мақсаттары мен міндеттерін, салыстырмалы табыстылығын әр түрлі активтердің факторларын ескере отырып, тәуекел мен өтімділік және т. б.), ықтималдық сипаты қиындатады инвестициялық саясатты қалыптастыру.
Сонымен қатар, негізгі бағыттарын анықтау және инвестициялық қызметіне байланысты ауқымды проблемалар зерттеу және бағалау балама нұсқаларын инвестицияланған шешімдерді әзірлеу оңтайлы тұрғысынан пайдалылық, өтімділік және тәуекел модельдері инвестициялық дамыту. Айтарлықтай қиындатады әзірлеуге инвестициялық саясат өзгергіштік сыртқы орта банктердің қызметін айқындайтын қажеттілігі мерзімді түзету инвестициялық саясатын, есепке алу болжанатын өзгерістер мен жедел әрекет ету жүйесін әзірлеу. Сондықтан, инвестициялық саясатты қалыптастыру банктердің ұласады елеулі қиындықтар жағдайында да тұрақты дамып келе жатқан экономика.
Алғышарты инвестициялық саясатты қалыптастыру ретінде қызмет етеді жалпы іскерлік саясат, банк дамуының негізгі мақсаттары мыналар болып табылады басым әзірлеу кезінде стратегиялық мақсаттар инвестициялық қызмет. Таныстырған өзіңмен маңызды құрамдас бөлігі жалпы экономикалық саясат, инвестициялық саясат факторы болып табылады тиімді дамытуды қамтамасыз ету.
Негізгі мақсаты-банктің инвестициялық қызметі болуы мүмкін тұжырымдалған ретінде кірістің ұлғаюы инвестициялық қызмет кезінде жол берілетін тәуекел деңгейінде инвестициялық салымдар.
Басқа ортақ мақсатқа әзірлеу, инвестициялық саясатты таңдап алынған банктің экономикалық даму стратегиясын есепке алуды көздейді және арнайы мақсаттар ретінде сөз сөйлейді:
сақталуын қамтамасыз ету, банктік ресурстар;
ресурстық базаны кеңейту;
әртараптандыру салымдарды жүзеге азайтады жалпы тәуекел банк қызметін және өсуіне әкеледі банктің қаржылық тұрақтылығын;
өтімділігін қолдау;
аясын кеңейтуге әсер ету арқылы банк ену жаңа нарықтар;
ұлғайту клиенттердің шеңберін және күшейтуге ықпал ету олардың қызметіне қатысу жолымен инвестициялық жобалар құру мен дамытуда кәсіпорындардың, сатып алу, бағалы қағаздарды, пайларды, үлестерді жарғылық капиталдарына қатысу кәсіпорындар;

 

1.1 Анықтау және нысаны коммерциялық банктерінің инвестициялық қызметін

 

Әдетте астында инвестициялар деп ұзақ мерзімді салымдар капиталды қандай да бір кәсіпорын іс » жобасы. Банк қызметінің осы ұғымына жатқызады кез келген ұзақ мерзімді салымдар банк қаражат. — Инвестициялық қызмет, мысалы, басқа бағалы қағаздарына салымдардың көбінесе жатқызады және кредиттеу кәсіпорындардың негізгі қорларын, несие шағын бизнеске, қаржыландыру ағымдағы, қысқа мерзімді қажеттіліктерін.
Алайда, неғұрлым сыпайы деп санауға болады келесі анықтама. Банктік инвестиция — бұл салымдар банктік ресурстардың ұзақ мерзімді бағалы қағаздарға алу мақсатында тікелей және жанама табыстар. Тікелей түсетін салымдар бағалы қағаздар банк алады түрде дивидендтер, пайыз немесе пайда сатудан. Жанама табыстар құрылады кеңейту негізінде әсерін банктердің клиенттерінің иелену арқылы бақылау пакетіне олардың бағалы қағаздар. Банктік инвестициялар жатады салымдар акциялар, облигациялар және басқа да бағалы қағаздар. Қарамастан банктік инвестициялар анықтамасына сәйкес болуы тиіс ұзақ мерзімді сипатқа ие болуы, барлық инвестициялық құралдар бөлінеді:
ақша нарығының құралдары айналыс мерзімі бір жылға дейін сипатталатын тәуекелі төмен және жоғары өтімділікті;
нарығының құралдары капитал, олар өтеледі астам жыл және сипатталады жоғары табыстылығы.
Инвестициялық қызмет — инвестицияларды салу немесе инвестициялау, және жиынтығы, практикалық іс-әрекеттерді жүзеге асыру бойынша инвестициялар. Инвестициялық қызмет субъектілерінің ретінде инвесторлар, жеке және заңды тұлғалар, оның ішінде банктер, объектілері инвестициялық қызметтің қызмет етеді жаңадан құрылған және жаңғыртылатын негізгі және айналым құралдары, бағалы қағаздар, мақсатты ақшалай салымдар, ғылыми-техникалық өнім және басқа меншік объектілері.
Инвестициялық коммерциялық банктердің қызметі есебінен жүзеге асырылады: жеке ресурстар, заемдық және тартылған қаражаттары.
Негізгі бағыттары қатысу банктердің инвестициялық процеске неғұрлым жалпы түрде мынадай:
жұмылдыру-банктердің қаражаттарды инвестициялық мақсаттарға;
несие беру және инвестициялық сипаттағы;
қаражат салу, бағалы қағаздар, пайлар, үлестік қатысу (банк есебінен, сондай-ақ клиенттің тапсырмасы бойынша).
Бұл бағыттар бір-бірімен тығыз байланысты. Жұмылдыру капитал, халықтың жинақ ақшасын, басқа бос ақшалай қаражат, банктер өз ресурстарын қалыптастырады мақсатында олардың пайдалы пайдалану. Көлемі мен құрылымы бойынша операцияларды қаражатты шоғырландыру — негізгі факторлар әсер кредиттік және инвестициялық портфельдерінің банктерден, олардың инвестициялық қызмет.
Инвестициялық банктердің қызметі ретінде қарастырылады бизнес көрсету бойынша екі түрі бар: ұлғайту қолма-қол ақша шығару жолымен немесе бағалы қағаздарды орналастыру және олардың бастапқы нарығында бірігуі; сатушылар мен сатып алушылар үшін қолда бар бағалы қағаздардың қайталама нарығында орындау кезіндегі функциялары брокерлер және/немесе дилерлер.
Байланысты нарықтық экономикаға және қалыптасуымен қор нарығын түсіндірме банктік инвестициялар ретінде ұзақ мерзімді салымдар бағалы қағаздар көрініс табады және отандық экономикалық әдебиетте. Хабарламада айтылғандай, банктік инвестициялар қабылданды жатқызуға бағалы қағаздар мерзімімен өтеу сәтіне дейін бір жылдан астам.
Инвестициялар деп түсініледі және барлық ресурстарды орналастыру бағыттары коммерциялық банктің операция ретінде ақша қаражаттарын орналастыру мерзімге сатып алу. Бірінші жағдайда инвестицияларға жатқызады бүкіл кешені белсенді операциялар коммерциялық банк, екінші — оның мерзімді құрайтын.
Банктік инвестициялар бар өз экономикалық мазмұны. Инвестициялық қызмет банктердің микроэкономикалық аспектіде — тұрғысынан банктің экономикалық субъектінің ретінде қарастыруға болады, оның барысында банк инвестор ретінде әрекет етеді, сала отырып, өз ресурстары мерзімге құру немесе сатып алу нақты активтер және сатып алу қаржы активтерін алу мақсатында тікелей және жанама табыстар.
Сонымен қатар, инвестициялық банктердің қызметін бар және өзге аспект жүзеге асырумен байланысты, олардың макроэкономикалық рөлі қаржылық делдалдар. Осы ретте банктер іске асыруға ықпал етеді инвестициялық сұраныстың, шаруашылық жүргізуші субъектілердің болып табылатын нарықтық экономика жағдайында ақша-несиелік түрде, трансформация жинақтар мен жинақтардың, инвестициялар.
Сонымен қатар нақты шарттары ресей экономика бағалы қағаздар нарығы ерекшеленеді доминированием алыпсатарлық салымдардың тұрақсыздығы және аса маңызды емес қандай-да бір елеулі проблемаларын шешуге инвестициялау экономика, ішінде жеткілікті ұзақ уақыт сақталады басым маңыздылығы кредиттік нысандарын қанағаттандыру инвестициялық сұраныс. Өйткені өткенде қатысу банктердің инвестициялық процесінде ескеру қажет двойственный характер банктердің инвестициялық қызметіне қатысты. Индикаторлары ретінде банктердің инвестициялық қызметіне пайдаланылуы мүмкін келесі көрсеткіштері:

инвестициялық ресурстардың көлемі коммерциялық банктер;
индексі нақты құнын, инвестициялық ресурстар;
көлемі банктік инвестициялар;
үлесі инвестициялық салымдардың жиынтық активтері банктердің;
құрылымдық көрсеткіштері банктік инвестициялар нысандары бойынша олардың қосымшалары;
тиімділік көрсеткіштері банктердің инвестициялық қызметіне, атап айтқанда, активтердің өсімі шаққандағы инвестиция көлемі, өсім пайда шаққандағы инвестициялар көлемі;
көрсеткіштері баламалы кірістілігі өндірістік секторын инвестициялау салыстырғанда капитал салуға кіріс қаржылық активтер;
Жіктеу нысандары коммерциялық банктерінің инвестициялық қызметін экономикалық әдебиетте және банктік тәжірибеде негізінде жүзеге асырылады жалпы критерийлерін жүйелеу нысандары мен түрлері инвестициялар.
Сәйкес нысаны, қаражат бөліп көрсетуге болады салымдар нақты экономикалық активтер (нақты инвестициялар) салымдар қаржылық активтер (қаржы инвестициялары). Банктік инвестициялар болуы мүмкін сондай-ақ сараланған және аса жеке инвестициялау объектілеріне: салымдар инвестициялық несиелер, мерзімді депозиттер, пайлар мен үлестік қатысу, бағалы қағаздар, жылжымайтын мүлік, бағалы металдар мен тастар, коллекциялау, мүліктік және зияткерлік құқық және т. б.
Мақсатына байланысты салымдар банктік инвестициялар болуы мүмкін тікелей бағытталған қамтамасыз ету тікелей басқару объектісі инвестициялау, портфельдік, одан кейінгі мақсаттары тікелей басқару объектісі, ал жүзеге асырылатын есептеу бойынша табыс түрінде ағынының пайыздар мен дивидендтер немесе салдарынан өсу активтерінің нарықтық құнын.
Тағайындау бойынша салымдарды бөлуге болады инвестициялар құру және дамыту кәсіпорындар мен ұйымдар және инвестициялар байланысты емес, банктің қатысуымен шаруашылық қызметі.
Арналған қаражаттың көздері бойынша инвестициялау ажыратады меншікті және банктің инвестициялары жасалатын оны өз есебінен және клиент жүзеге асыратын, банк есебінен және өз клиенттерінің тапсырмасы бойынша.
Мерзімдері бойынша салымдар инвестициялар болуы мүмкін қысқа мерзімді (бір жылға дейін), орта мерзімді (үш жылға дейін) және ұзақ мерзімді (үш жылдан астам). Инвестициялар коммерциялық банктердің, сондай-ақ, бойынша жіктеледі тәуекелдердің түрлері, өңірлер, салалар мен басқа да белгілері.
Басқа инвестициялық жобаларға кредит беру саласындағы өндірістің нақты инвестициялар банктер арқылы жүзеге асырылуы мүмкін түріндегі салымдар жылжымайтын мүлік, бағалы металдар мен тастар, коллекциялау, мүліктік және зияткерлік құқығы бар нарықтық беделі, сондай-ақ құру және дамыту, өзіндік материалдық-техникалық базасы.
Қаржылық инвестициялар банктердің қамтиды салымдар бағалы қағаздар, депозиттер басқа банктерде, инвестициялық кредиттер, пайлар мен үлестік қатысу. Қарай қор нарығын дамыту үлкен маңызға ие болады салымдар бағалы қағаздар: борыштық міндеттемелері (вексельдер, депозиттік сертификаттар, мемлекеттік және муниципалдық бағалы қағаздар, өзге де міндеттемелердің түрлері эмиссиялайтын, заңды тұлғалар), үлестік бағалы қағаздар (акциялар). Салымдар бағалы қағаздар жүргізілуі мүмкін банк қаражаты есебінен (кәсіпорындардың меншікті инвестициялық операциялар), сондай-ақ қаражаты есебінен және тапсырмасы бойынша, клиенттің (клиенттердің инвестициялық операциялар). Банк жүзеге асыра алады және салым түрінде жедел депозиттер басқа банктер. Депозиттік операциялар пайдаланылады Орталық банк байланыстыру үшін артық өтімділік.
Инвестициялық несие ретінде ұсыну нысаны ұзақ мерзімді несие төлемділік, мерзімділік және қайтарымдылық, банк құқығы қайтару негізгі борыш сомасын және пайыздық төлемдер, бірақ құқығын иеленеді бойынша бірлескен шаруашылық қызметі. Сонымен қатар, бұл түрі кредит беру белгілі бір ерекшелік басқа несиелік мәмілелер, соның ішінде ерекшелік нысаналы мақсаттағы кредитті, неғұрлым елеулі беру мерзімі мен тәуекелдің жоғары дәрежесі. Азайту үшін инвестициялық тәуекелдерді ресейлік банктер жүзеге асыратын инвестициялық кредит беру, қояды бірқатар қосымша жағдайлар. Ең көп тараған шарттар болып табылады мынадай:
акцияларының бақылау пакеті сатып алынды;кәсіпорынның
қамтамасыз ету қаржы кепілдіктері үкіметтің сенімді банктер;
қамтамасыз ету, жоғары өтімді кепілі;
үлестік қатысу.
Өйткені инвестициялық несие беріледі ұзақ мерзімдері, бағалау кезінде инвестициялық қауіп-қатерлерді барысында кредиттік өтінімді қарау немесе инвестициялық жобаның маңызы зор емес, тек ағымдағы жай-күйін талдау қарыз алушының несие төлеу қабілетіне және оның кредиттік тарихы, және есепке алу динамикасын кәсіпорынның қаржылық жай-күйін.
Салымдар үлесі, пайлары мен акцияларына өзгелікте инвестициялық кредит беру болып табылады осындай нысанын банктердің қатысуын шаруашылық қызмет, банктер ретінде совладельцы жарғылық капиталын кәсіпорындар мен ұйымдардың құрылтайшылары (соучредители) компанияның қаржылық және қаржылық емес сипаттағы.
Инвестициялар құруға және дамытуға, кәсіпорындар мен ұйымдардың қамтиды екі түрі бар: салымдар шаруашылық қызметін басқа да кәсіпорындар мен салымдар меншікті банктің қызметі. Салымдар банктің шаруашылық қызметіне бөгде кәсіпорындар мен ұйымдар арқылы жүзеге асырылады қатысу, оларды күрделі шығындар құралымдардың немесе кеңейту, жарғылық капиталының. Кезінде жарғылық капиталына қатысу жолымен сатып алынған акцияларды, пайларды, үлестерді коммерциялық банктер айналады ортақ иеленушісі жарғылық капиталының және барлық құқықтарға ие болып, оларға заңға сәйкес ие акционерлері және қатысушылары. Қосымшаны құруға және дамытуға, бөгде кәсіпорындардың, сондай-ақ, кезінде орын алды учредительской банктің қызметі, қашан соңғы құрылтайшысы (тең құрылтайшысы) қаржылық және қаржылық емес компаниялар мен олардың бірлестіктері. Құратын коммерциялық банктердің ұйымдастыру жатады, көбінесе қаржылық саладағы (инвестициялық қорлар және компаниялар, брокерлік фирмалар, инвестициялық консультанттар, лизингтік және факторингтік фирмалар, депозитарлық және клирингтік институттар, сақтандыру фирмалары, мемлекеттік емес зейнетақы фирмалар, холдингтер, қаржылық топтар және т. б.) немесе қызмет көрсету саласында (қаржылық кеңес беру, ақпарат және т. б.).
Инвестициялар құру, дамыту және тараптық кәсіпорындар мен ұйымдардың киіп жүре алады өндірістік және өндірістік емес сипатта болады. Өндірістік инвестициялар, сөз сөйлеушілер ретінде қатысу формасы банктердің капиталдық шығындар, шаруашылық жүргізуші субъектілердің жүзеге асырылады ұсыну арқылы инвестициялық кредиттер және әр түрлі тәсілдерін қатысу және инвестициялық жобаларды қаржыландыру. Коммерциялық банктер қатыса алады инвестициялық жобаны қаржыландыру арқылы кредит беру, акционерлеу, кеңейту және қалыптастыру жарғылық капиталды лизинг немесе әр түрлі байланыс осы тәсілдердің.
Ресейлік коммерциялық банктер көбінесе жүзеге асырады салымдар құру және дамыту кәсіпорындар мен ұйымдардың, рассчитывая емес, дивидендтер және пайыздар, ал жанама экономикалық нәтиже: бекіту, базарларда, қосымша клиенттерді тартуға және т. б. шарттарының бірі инвестициялау, жоғарыда айтылғандай, әрекет талап бақылауға алу кәсіпорын.
Қолданыстағы заңнамалық және нормативтік актілер құрамында бірқатар шектеулерді банкілердің шаруашылық қызметі. Олардың арасында мыналарды атап өткен жөн:
заңнамалық тыйым айналысуға өндірістік, сауда және сақтандыру қызметі Федералдық заң «банктер және банк қызметі Туралы» № 395-1 жылғы 02.12.1990 (ред. от 29.07.2005);
шектеу банктердің қатысу капиталындағы басқа да кәсіпорындар мен ұйымдардың 25% меншікті қаражат;
шектеу салымдардың үлестерін (акцияларын) бір заңды тұлғаның капиталдың 10%;
өзге де шектеулер барлық шаруашылық жүргізуші субъектілер үшін (монополияға қарсы ережелер, нормативтер реттейтін қатысу, қаржылық-өнеркәсіптік топтарда).
Инвестиция өзінің банк қызметін қамтиды салымдар дамытуға, оның материалдық-техникалық базасын және ұйымдық деңгейін жетілдіру. Бағыт бұл салымдар тәуелді қатар, қандай міндеттерді жүзеге асыру көзделіп отыр, олардың көмегімен. Қарай инвестициялау бағыттары бөлуге болады:
инвестициялар, қамтамасыз ету арттыру тиімділігі банк қызметі. Олар азайту үшін жағдайлар жасау, банктік шығындарды жақсарту есебінен техникалық жабдықтауды ұйымдастыруды жетілдіруге, банк қызметі, еңбек жағдайларын, персоналды оқыту жүзеге асыру, зерттеулер мен әзірлемелер;
инвестициялар бағытталған банктік қызметтерді кеңейту. Мұндай инвестициялар көздейді кеңейту ресурстық және клиенттік базасын ұлғайтуға, банктік операциялардың шеңберін құру, жаңа бөлімшелерді қамтамасыз етуге қабілетті жаңа түрлерін шығару, банктік қызметтер;
инвестициялар қажеттілігіне байланысты талаптарының сақталуын мемлекеттік реттеу. Деректер салымдар жүзеге асырылады қажет болған жағдайда қанағаттандыру үшін талаптар, реттеуші органдардың құру белгілі бір жағдайлар банк қызметі.
Тиімділігі инвестициялар банкін дамыту арқылы қол жеткізіледі, егер нәтижесінде жұмсалған шығындар қамтамасыз етіледі жақсарту оның қаржылық жай-күйінің ауысуы жоғары рейтингтік бағасы санаты. Көлемін анықтау және құрылымын инвестицияларды өзінің жеке қызметін жүзеге асыратын жоспарын әзірлеу процесінде капитал салымдары банктің негізделуі тиіс нақты техникалық-экономикалық есеп айырысулар. Асып қажетті инвестициялар көлемін әкелуі мүмкін теңгерімсіздігі өтімділік азайту, кіріс базасын банктің құлдырауына тиімділігі банк қызметі.
1.2 Мақсаты мен процесс инвестициялық қызмет коммерциялық банктер

 

Добавить комментарий

Your email address will not be published.